Margem de opções de ações

Margem de Opções de Margem de Opções - Introdução A Margem sempre foi um estoque de tópicos, futuros e opções que os comerciantes têm lutado. O problema com a compreensão da margem é que a margem significa uma coisa diferente para todos os 3 instrumentos financeiros. É por isso que os comerciantes de ações ou os comerciantes de futuros geralmente se confundem sobre o que significa margem na negociação de opções. Embora confuso, entender o que é a margem das opções e a forma como isso difere da margem de estoque e futuros é essencial para uma compreensão completa de operadores de opções na execução de estratégias de opções, particularmente opções de spreads de crédito. Este tutorial deve explicar qual margem de opções e as diferenças entre margem de opções e margem de futuros de ações. Margem de opções - Curso de treinamento de conteúdo Star Trading System Descubra como meus alunos ganham dinheiro de forma consistente por meio de opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo durante uma crise econômica O que é margem de margem de opções na negociação de opções de ações e índice é o valor do depósito em dinheiro necessário em uma opção Conta de corretor de negociação ao escrever opções. Opções de escrita significa Opções de curto prazo e acontece quando as ordens de venda para abrir são usadas em chamadas ou opções de venda. A margem de opções é necessária como garantia para garantir a capacidade dos escritores de opções de cumprir as obrigações decorrentes dos contratos de opções vendidos. Quando você escreve (abreviando as opções de compra Sell To Open). Você é obrigado a vender o estoque subjacente ao titular dessas opções de compra se as opções forem exercidas. Se você já não possui esses valores em sua conta, você terá que comprar esses títulos no mercado aberto para vender ao titular dessas opções de compra. A fim de garantir que você tenha o dinheiro para comprar esses títulos do mercado aberto quando a tarefa acontecer, o corretor de negociação de opções exigirá que você tenha uma certa quantia de dinheiro em sua conta como depósito e essa margem de opções. Isso é o que acontece em uma estratégia de negociação de opções Naked Call Write. Da mesma forma, quando você escreve opções de venda, você obrigou, sob os contratos de opções de compra, comprar o estoque subjacente do titular dessas opções de venda se as opções forem exercidas. É por isso que o corretor de negociação de opções precisa certificar-se de que você tenha dinheiro suficiente para comprar esses títulos do titular das opções de venda quando atribuído, daí a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de opções Naked Put Write. Escritores de opções também estão expostos a riscos ilimitados e lucro limitado, o que significa que a posição pode perder mais e mais dinheiro, mais o estoque subjacente vai contra sua expectativa. Para fechar essas posições perdedoras, você precisaria comprar para fechar essas opções, é por isso que as agências de negociação de opções também precisam garantir que você tenha dinheiro suficiente em sua conta para poder fazer isso. É por isso que muitos comerciantes de opções de iniciantes teriam experimentado seus corretores retornando uma mensagem de erro, como Você precisa de pelo menos 100.000 em sua conta, para escrever chamadas de chamada descobertas. Ao tentar escrever opções de estoque. Por favor, note que a margem de opções neste caso não se aplica a Opções de Futuros ou Opções em Futuros, que tenha um tratamento mais sofisticado. Como a Margem de Opções é determinada. O requisito de margem de opções é realmente a opção de intermediários de negociação de reduzir o risco que enfrentam ao permitir Seus titulares de conta para escrever opções. Como o OCC garante o cumprimento de todos os contratos de opções exercidos, a responsabilidade cabe ao corretor se o titular da sua conta não puder cumprir. É por isso que todas as corretoras de opções teriam sua própria maneira de determinar a quantidade de margem de opções necessária para cada cenário. O CBOE, Chicago Board of Exchange, também tem um conjunto de sugestões de margem para todas as empresas membros que podem ser baixadas em formato pdf no site do Manual de Margem do CBOEs. No entanto, você deve entender o requisito de margem específica de seu corretor de negociação de opções, pois pode ser muito diferente do que é sugerido pelo CBOE. Alguns corretores têm requisitos ligeiramente mais relaxados, enquanto outros corretores têm um pouco mais rigorosos. Independentemente da quantidade de margem requerida por cada corretor, os requisitos de margem para opções de estoque e índice são sempre valores percentuais fixos a serem aplicados uniformemente em cada cenário. Isso é diferente do requisito de margem variável para opções de futuros ou opções em futuros. STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Isenção de Requisitos de Margem de Opções Existe um cenário que as opções podem ser escritas sem exigência de margem e é quando há uma garantia alternativa na forma de possuir uma posição no estoque subjacente ou uma opção mais na longo prazo do mesmo tipo do que Aquele que está sendo vendido (um spread de opções). Possuir uma posição no estoque subjacente. Possuir uma posição longa no estoque subjacente permite que você escreva livremente quantas opções de chamadas a qualquer preço de exercício sem envolvimento de margem de opções. Isso ocorre porque a posição de estoque longo é uma boa garantia que pode ser vendida ao detentor das opções de compra no preço de exercício quando as opções de compra são exercidas. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções de chamadas cobertas. Exemplo. Supondo que você possui 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de opções de chamadas QQQQ sem margem. A posse de uma posição curta no estoque subjacente permite que você escreva livremente tantas opções de venda em qualquer preço de exercício sem incluir também a margem de opções. Mesmo que a margem não seja necessária para escrever as opções de venda, a margem é necessária para o curto prazo das ações em primeiro lugar, o que é um requisito diferente da margem das opções. Isso ocorre porque o dinheiro necessário para a compra de essas ações curtas já teria sido levado em consideração ao curto prazo, o que garantiu que o dinheiro necessário para comprar as ações do detentor das opções de venda esteja disponível se exercido. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções cobertas. Exemplo. Supondo que você tenha em breve 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de opções de venda QQQQ sem qualquer margem. Requisitos de margem para expansões de opções Não há requisitos de margem ao colocar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads onde você realmente paga dinheiro para possuir. Os spreads de débito geralmente envolvem a compra de um certo montante de uma opção e, em seguida, vender para abrir mais as opções de dinheiro do mesmo tipo. Nesse caso, o direito de exercer a opção longa com um preço de exercício mais favorável compensa o risco de cumprir as obrigações com um preço de exercício menos favorável, eliminando a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece nas estratégias de opções, como o Bull Call Spread. Exemplo. Supondo que você possua 7 contratos de QQQQs Jan45Call. Você pode vender para abrir até 7 contratos de QQQQs Jan47Call (ou qualquer preço de exercício mais alto) sem qualquer margem. No entanto, se os spreads de crédito forem usados, a margem de opções será necessária. Isso ocorre porque os spreads de crédito são posições de opções que consistem em curtir mais das opções de dinheiro do que nas opções de dinheiro a serem garantidas ou em curto prazo nas opções de dinheiro ao comprar as opções de dinheiro. Em ambos os casos, a perna longa na posição ajuda a reduzir a exigência de margem da posição geral, tornando mais fácil a execução do que as opções de acesso curto ou curto (nua). Nesse caso, os negociadores de opções geralmente exigem 100 da diferença nos preços de exercício multiplicados pela quantidade de contratos como margem de opções. Diferença entre margem de opções e margem de estoque O que confuso a maioria dos comerciantes de ações transformou operadores de opções é a diferença entre margem de estoque e margem de opções. A margem de estoque é a capacidade de comprar mais ações do que o seu dinheiro lhe permite emprestar pelo corretor. Isso é totalmente diferente da margem de garantia em dinheiro mantida na conta com a finalidade de escrever opções. Na verdade, muitos iniciantes fazem perguntas como se as opções podem ser compradas na margem como ações. A resposta é um sonoro não. A margem de opções aplica-se apenas ao curto-circuito das opções de escrita. Não há margem envolvida nas opções de compra e, atualmente, não há facilidades emprestadas para opções. Diferença entre Margem de Opções e Margem de Futuros A margem em futuros também é totalmente diferente da margem em opções. A margem na negociação de futuros é semelhante à margem na escrita de opções, no sentido de que eles são tanto dinheiro que devem ser mantidos na conta de negociação, a fim de cumprir as obrigações decorrentes dos contratos quando as coisas correm errado para o comerciante. O que é diferente é o fato de que existem 2 tipos de margens na negociação de futuros margem inicial e margem de manutenção. As perdas resultantes da posição são deduzidas automaticamente da margem inicial até o final de cada dia de negociação e, em seguida, seria necessário um complemento conforme determinado pela margem de manutenção quando a margem inicial for baixa. Isso é totalmente diferente da margem de opções, pois nenhuma dedução do dinheiro detido é feita no final de cada dia, mesmo que a posição esteja em perdas. O que diz respeito à margem SPAN A margem SPAN é baixa para análise padronizada da carteira de margem de risco. Este é um sistema de margem para opções de futuros, que é baseado na mesma necessidade de reduzir o risco de atribuição, mas não usando uma porcentagem fixa para cada cenário, mas com base em um algoritmo extremamente sofisticado que determina o pior caso um dia de risco de uma conta. Este sistema garante melhor o desempenho dos contratos e reduz os requisitos de margem para posições de risco mais baixas. A margem SPAN está atualmente disponível para opções apenas em futuros e não para opções de ações e índice (verdade a partir de janeiro de 2009). Perguntas sobre as opções MarginMargin Requisitos Na negociação de opções, a margem também se refere ao dinheiro ou valores mobiliários necessários para serem depositados por um escritor de opções com sua corretora como garantia para a obrigação dos escritores de comprar ou vender o título subjacente. Ou no caso de opções liquidadas para pagar o valor da liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída. Os requisitos de margem para escritores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de corretora para empresa de corretagem. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco de cada comércio, os escritores de opções (seja eles chamadas ou colocadas isoladamente ou como parte de estratégias de posições múltiplas, tais como spreads, straddles ou strangles) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis ​​de suas corretoras e Certifique-se de que eles são capazes de atender a esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles. Manual de Requisitos de Margem Um manual de referência para os requisitos de margem de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui. Margin Calculator Também fornecido pelo CBOE é esta ferramenta online útil que calcula os requisitos de margem exata para um comércio específico. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro arduamente ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de ganhar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Do investimento em ações de risco da WebLow Atualizado em 14 de outubro de 2017 O investimento em ações de longo prazo é o tipo de negociação que a maioria das pessoas conhece, porque é o tipo de investimento de compra e retenção usado pelo público não comercial. Os investidores de ações de longo prazo geralmente compram estoque em uma empresa em que eles têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram, e então segure o estoque, não importa o que). O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que esse tipo de negociação requer a maior margem e é uma das maneiras mais arriscadas de investir em estoque. Uma maneira muito melhor de investir em estoque é usar opções de estoque, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de ações As opções de ações são opções que se baseiam em um único estoque subjacente (como GOOG para o Google). As opções de compra de ações podem ser usadas para trocar ações sem comprar ou vender o estoque real. As opções de compra de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos EUA, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de compra de ações por cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de compra de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de compra de ações, estão disponíveis no artigo de opções de ações. Investimento de ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, as razões para investir no estoque devem ser iguais às da compra do estoque real. A única diferença é que o comércio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez escolhido um estoque adequado, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Compre um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações. Aguarde o preço das ações (e, portanto, o preço das opções39) para aumentar. Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens das opções de ações Existem duas vantagens principais de usar opções de ações para investir em ações. Em primeiro lugar, as opções de ações custam muito menos do que as ações reais, então a margem requerida é muito menor. Isso significa que os comerciantes com pequenas contas de negociação podem investir em ações que de outra forma estarão fora do alcance e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de chamada longa é limitado ao valor pago pela opção, pelo que o risco do comércio é limitado e conhecido com antecedência. Quando a maioria dos investidores em ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um comerciante de opções só pode diminuir em 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque da XYZ39 está sendo negociado atualmente às 430, e a próxima expiração das opções está a dois meses de distância. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam o seguinte comércio de opções de ações: Compre 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, com um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo de comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria de 420.000. Aguarde o preço das ações, e o preço das opções39, para aumentar. Se o preço das ações da XYZ aumentar para 450, o preço da opção de compra39 aumentará para aproximadamente 30. O valor do aumento de opções depende de quão longe do dinheiro as opções são. Quanto mais longe o dinheiro as opções forem, mais próximo o aumento será para uma proporção de 1: 1. Vender as 10 opções de chamadas num valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido após a saída do comércio é de 30.000, o que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre o 5.000 faltantes, leia o próximo parágrafo sobre os riscos desse comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (quando entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, o investimento inteiro poderia ser aniquilado). Se o preço das ações da XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo menor), o comércio de opções só teria uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido de 30.000, ou mais, se o preço das ações tivesse diminuído ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em ações, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações dessa maneira, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investimento em estoque. Isso pode aumentar significativamente o seu risco para a relação de recompensa e, assim, sua rentabilidade.